东方电气集团主业资产整体上市进程又向前迈进了一步。
5月17日,在东方电气集团就主业资产整体上市最新进展召开的媒体见面会上,东方电气集团公司副董事长、总经理斯泽夫表示,东方电气集团实现整体上市将分两次收购完成。届时,东方电机将整合锅炉、汽轮机及发电机三大核心发电设备,拥有完整的发电设备产品系列,实现东方电气集团主业资产整体上市,从而达到公司资产的有效整合,成为火电、水电、核电、风电和气电“五电并举”的大型电力装备制造集团。现有的东方电机、东方锅炉和东方汽轮机三大发电设备制造主业将统一纳入新成立的东方电气股份有限公司(以下简称东方电气)旗下。
两次收购完成整体上市
据斯泽夫介绍,东方电机将通过两次收购的方式,获得东方电气集团持有的东方锅炉68.05%的股份、东方汽轮机100%的股权,以及东方电气集团在换股要约收购东方锅炉要约期满时取得的东方锅炉不超过31.95%的股份。
两次收购中,首次将以非公开发行A股股票和支付现金结合的方式,收购东方电气集团现时持有的东方锅炉的股份及东方电气集团东方汽轮机有限公司(以下简称东方汽轮机)100%的股权;第二次将以支付现金的方式,收购东方电气集团在换股要约收购东方锅炉要约期届满时取得的不超过东方锅炉31.95%的股份。两次收购资产总价值最高合计150.1亿元。据估算,收购完成后,东方电气的赢利能力将增厚42%,2007年合并后每股收益较2006年增厚36.6%,也使得东方电气的收入水平和总资产大幅上升,总资产扩大了3.27倍。
东方电气集团公司副董事长刘世刚称:“东方电气集团主业资产的整体上市方案到目前为止,是我国资本市场的一个创新,方案涉及四家独立法人企业,其中东方电机和东方锅炉两家为上市公司,包括境内外A股和H股两个资本市场。”他表示,整体上市后,五大发电设备资产将纳入上市公司统一管理,有利于发挥三大主机制造企业的协同效应,促进上市公司推进国际化经营战略,组织管理和公司治理结构将更趋完善,有利于提高效率、规模和资本实力。
担任东方电气整体上市独立财务顾问的中信证券董事总经理德地立人表示,该项收购将使上市公司具备完整的资本产业链,增强了其经营实力及资本实力,夯实了上市公司的发展基础和抗风险能力,有利于公司法人治理结构的完善和公司长期、稳定、健康的发展。
三大主业并举推进大发展
东方电气的整合模式引起广泛的关注。从单一的东方电机到整合汽轮机、电机、锅炉,整合之后的东方电气赋予了人们充分的想像空间。有不少人称之为东方电气模式。斯泽夫坦言,东方电气集团主业资产的整体上市,既是为适应新形势下改革发展的需要而作出的重大战略举措,也是东方电气集团利用资本市场这一强大平台,以集团军作战方式,发展成为国内领先、世界一流、在国际上具有较强竞争实力的大型企业集团的重大发展战略。
由于东方电气拥有核岛、常规岛、风电、气电等新型绿色能源发电设备制造能力,三大主业的整合也显著扩大了其发电设备品种和覆盖率。因此,东方电气未来的产品总量和结构调整都将有巨大的发展空间。
对于东方电气的发展前景,斯泽夫表示,东方电气集团将向国际市场迈进,力争成为世界一流的发电设备制造企业和成套电力设备工程服务商。通过整体上市,整合集团内部资源,火电、水电、核电、风电和气电“五电并举”,东方电气集团将形成竞争国内外大型电站工程设备总成套供应合约的强大能力,这有利于集团公司扩大经营规模,扩展产品范围,发展更全面的电力设备产品,增强企业抵御经济周期性过渡影响经营业绩风险的能力。
在回答记者关于整体上市后公司将如何调整产品结构的提问时,斯泽夫说,实现整体上市后,东方电气集团将利用生产大容量、高效率燃煤发电设备以及水电、风能及核能发电设备的优势,抓住西部大开发的机遇,并根据国家“十一五”发电设备产业结构的调整规划,优化煤电,大力发展水电、核电、风电等新型绿色能源,把发电设备做得更精更强,并将致力于向国内外用户提供电站工程成套设备及服务等整体解决方案。