“十一五”期间，节能服务产业增长迅速，节能服务公司融资要求迫切。那么，节能服务企业如何选择融资方式，怎样获取融资资格，如何获得合理融资渠道？我们邀请业内专家，请他们多角度谈谈节能服务公司融资问题。

   应邀嘉宾：

　　王静

　　北京银行中小企业事业部副经理

　　张琨

　　西门子租赁公司经理

　　蔡宇驰

　　上海中际能源科技有限公司董事长

　　多种融资方式并存

　　企业如何选择？

　　《亮报》：合同能源管理的融资渠道一般包括银行贷款、信用担保贷款、融资租赁等，节能服务公司该如何选择？

　　王静：银行贷款是指节能服务公司向国内商业银行申请贷款。就我国现实情况来说，银行贷款是节能服务公司融资最主要的一种渠道。

　　张琨：融资租赁指出租人根据承租人要求，采购承租人所需要的设备，并在约定时间内，将资产使用权让与承租人，以获取租金。融资租赁是一种成熟的设备融资方法，几乎任何固定资产都可以做融资租赁。

　　融资租赁是一种信贷产品，标的是设备，设备可以是合同能源管理中需要采购的设备。以借物的方式借钱，可以保证资金的投向安全，投向单一。在约定期限内（一年到五年之间）承租人享有产品的使用权，并且可以用其赚取收益，等到钱还清时，设备就自然转让给承租人。

　　在租赁期间，出租方在法律上拥有设备所有权，在约定期限内，承租人需要定期还款，这与和银行贷款类似。

　　在合同能源管理合同中，很大比例的资金支出都是节能设备的支出，比如节能变频器、LED路灯等等。

　　蔡宇驰：一般节能服务公司，特别是新建节能服务公司和潜在的节能服务公司规模较小，经济实力较弱，在银行缺乏资信纪录，难以取得业务发展所需的贷款。为了支持节能服务公司发展，在全球环境基金和世界银行的支持下，国内设立了合同能源管理贷款担保专项资金，专门支持节能服务公司的节能项目。实施节能项目的有关企业，可充分利用该信用担保渠道。

　　上海中际能源科技有限公司以为客户提供综合节能解决方案为主业，包括节气、节煤、节电。在合同能源管理领域，我们做了很多项目，资金基本是自己出一部分，银行融资一部分，其主要的贷款银行是北京银行。我认为，银行在做节能服务公司贷款业务时，专业程度很关键。

　　融资需求迫切

　　企业怎样打好组合拳？

　　《亮报》：合同能源管理与融资的关系是怎样的？银行贷款、融资租赁等融资方式有哪些优势？

　　王静：推行合同能源管理面临的最大阻碍就是融资难、信息难。一般来讲，银行贷款是节能服务公司融资首选，银行贷款是利用金融促成合同能源管理的有效手段，是促进节能减排的有力工具，对于培育节能服务产业、建设环境友好型和资源节约型社会具有重要意义。

　　北京银行立足中小企业，目前已经累计发放节能减排项目贷款23亿余元，并联合中国节能协会节能服务委员会扶植一批节能服务公司，还在内部成立了专业从事节能服务公司贷款业务团队。

　　张琨：节能服务公司发展初期有项目没有规模，融资需求大，而合同能源管理需要投资大批的设备。这说明，节能服务公司对融资有天然的需求。新成立的节能服务公司如果没有融资，第一年需要很多资金，之后五年才会慢慢回收，在这个过程中，融资是必然的。

　　因为合同能源管理资金回收较滞后，而融资租赁服务恰巧能够与其资金回收期相匹配，节能服务公司能够减少资金压力。如果节能服务公司进行融资租赁，那么初期投入就会比较少。举个例子，如果公司需要买100万元设备，那么融资租赁可以负担70万元到80万元。初期投入少，现金流充足，公司就可以做更多项目，后期就会有更多收益，进入良性循环。融资租赁还款也比较灵活，可以根据节能服务公司与客户签订的回款合同，按月、季还款或年度还款。因此，融资租赁是非常适合中大批量采购设备的合同能源管理项目。项目回收期在五年内，在时间上，融资租赁与合同能源管理模式是最匹配的。

　　蔡宇驰：从企业角度来讲，合同能源管理与融资关系密切，可以说，没有融资，节能服务公司就无法更好地生存。很多节能服务公司都在说，现在融资很难，的确是，要想从别人的口袋里借钱不是一件容易的事。

　　我认为，尽量去银行贷款，因为银行贷款利率相对是最低的。但银行对企业的贷款额度有限，因此，企业应该通过多种渠道融资，如通过融资租赁和投资担保，也能达到很好的融资效果。

　　金融机构要求严格

　　企业如何取得融资资格？

　　《亮报》：在融资贷款之前，金融机构对节能服务公司的要求有哪些？中小节能服务公司要融资，需要注意哪些问题？

　　王静：节能服务公司贷款前自有资金不能低于20%，受信期限在5年之内，业主方要有一定实力，可以稳定经营，我们首选央企或上市公司，这种公司付款能力较强，信誉度高；商业模式一定要清晰，项目管理条款要明确；在技术上，我们对节能服务公司也有几点要求：首先，节能服务公司技术成熟稳定，项目的节能量可预测、可计量，技术具有一定复杂性。其次，节能服务公司至少已操作了一个以上的类似项目，有抗风险能力，有成熟的运作团队，与业主方有良好的合作关系。最后，我们希望投资期越短越好，原则上要求已经形成现金流的未来收益，节能服务公司经营具有一定稳定性。

　　北京银行的节能贷款重点支持的项目有锅炉或窑炉改造、余热余压利用、电机系统节能等。

　　张琨：一般来讲，融资租赁要求承租人有20%以上首付，设备投资额一般在200万元到3000万元，租赁期限1到5年，承租人必须是公司，不能是个人。操作手续比银行稍微灵活一些，但要求资料都差不多，如要求公司成立两年以上，资质良好。此外，还要看一下节能服务公司的合同能源管理合同，采购合同、项目可行性分析等。

　　蔡宇驰：以我的经验来看，首先，了解所服务的用能企业。从借钱到项目实施这段时间风险是最大的，要学会合理控制。节能服务公司要想成功申请银行融资，一定要把所服务的用能企业的上下游关系都搞清楚，企业销路怎么样等，这样能够保证服务后资金回收。报表要写得非常细致、清晰。其次，要选择合适的金融机构。今年一年，我公司接触过的银行就已经超过20家，几乎上海所有的地方银行我们都谈过，但能合作的不多。最后，要确定借贷方式和时间。贷款时间3年多一点是最合适的，合同能源管理项目回款一般在3年，短期肯定回不来。

　　除此之外，公司也要有自己的评估小组，能够从销售、技术、市场、财务等多方面去评估一个项目，确保项目可行。